Operazioni finanziarie semplici: definizioni di interesse, montante, sconto, valore attuale, interesse anticipato, tassi equivalenti, tasso nominale.

Leggi e regimi finanziari: definizioni e proprietą (interesse semplice, sconto commerciale, interesse composto); scindibilitą, forza d’interesse.

Operazioni finanziarie composte: valore attuale e montante di rendite certe, ricerca del tasso e della durata.

Ammortamento di prestiti: piano di rimborso (in unica soluzione, a rate costanti o Francese, a quote costanti o Italiano, amm. Tedesco, amm. Americano);  prestiti obbligazionari;  valutazione prospettiva e retrospettiva, formula di Makeham;  valutazione del corso e del rendimento.

Duration, Volatilitą dei corsi obbligazionari.

Struttura a termine dei tassi d’interesse: la curva dei tassi a pronti, ipotesi di coerenza del mercato, tasso istantaneo locale.

Valutazione delle operazioni finanziarie: criterio del rendimento economico attualizzato e del tasso interno di rendimento.

Immunizzazione finanziaria: deterministica e semideterministica, ricalibrazione dei portafogli;

La valutazione delle operazioni finanziarie in condizione di incertezza: criterio del valor medio, teoria dell'utilitą, avversione al rischio, criterio mediavarianza, dominanza stocastica.

Teoria delle assicurazioni: cenni.

Teoria della selezione del portafoglio: regione delle opportunitą e frontiera efficiente, monello mono-indice, modello di equilibrio del mercato.

Prodotti derivati: futures, options, utilizzo come strumenti di copertura, l’option pricing (cenni).

Testi per la preparazione all’esame:

Il corso segue la traccia contenuta in:

- F. CACCIAFESTA, Lezioni di Matematica Finanziaria classica e moderna, III ed. riveduta ed ampliata, Giappichelli ed.

Altri testi sono consultabili presso la biblioteca di Facoltą o facendone richiesta al docente.

Per quanto concerne le esigenze di esercitazione alla prova scritta alcuni testi sono disponibili presso la Biblioteca o facendone richiesta al docente;  esiste inoltre il testo Esercitazioni di matematica finanziaria a cura di Coppini, Giordano, Micocci, Spandonaro edito dalla CISU, contenente un apposito software ed una raccolta di esercizi.

I lucidi delle lezioni e le dispense per le esercitazioni sono liberamente accessibili sul sito internet della Facoltą.

Il corso si propone di promuovere l’utilizzo del computer per la soluzione dei problemi di matematica finanziaria: allo scopo sarą fornito adeguato supporto dedicando al tema uno spazio rilevante nelle esercitazioni. Gli studenti saranno invitati a sviluppare applicazioni su PC utili per la risoluzione dei problemi incontrati; queste applicazioni saranno eventualmente discusse in sede di esame e potranno essere utili per il conseguimento dell’idoneitą di informatica

 Programma del corso 1998/1999

 
Operazioni finanziarie semplici: definizioni di interesse, montante, sconto, valore attuale, interesse anticipato, tassi equivalenti, tasso nominale.
Leggi e regimi finanziari: definizioni e proprietą (interesse semplice, sconto commerciale, interesse composto); scindibilitą, forza d’interesse.
Operazioni finanziarie composte: valore attuale e montante di rendite certe, ricerca del tasso e della durata.
Ammortamento di prestiti: piano di rimborso (in unica soluzione, a rate costanti o Francese, a quote costanti o Italiano, amm. Tedesco, amm. Americano);  prestiti obbligazionari;  valutazione prospettiva e retrospettiva, formula di Makeham;  valutazione del corso e del rendimento.
Duration, Volatilitą dei corsi obbligazionari.
Struttura a termine dei tassi d’interesse: la curva dei tassi a pronti, ipotesi di coerenza del mercato, tasso istantaneo locale.
Valutazione delle operazioni finanziarie: criterio del rendimento economico attualizzato e del tasso interno di rendimento.
Immunizzazione finanziaria: deterministica e semideterministica, ricalibrazione dei portafogli;
La valutazione delle operazioni finanziarie in condizione di incertezza: criterio del valor medio, teoria dell'utilitą, avversione al rischio, criterio
media-varianza, dominanza stocastica.
Teoria delle assicurazioni: cenni.
Teoria della selezione del portafoglio: regione delle opportunitą e frontiera efficiente, monello mono-indice, modello di equilibrio del mercato.
Prodotti derivati: futures, options, utilizzo come strumenti di copertura, l’option pricing (cenni).

Testi per la preparazione all’esame

Il corso segue la traccia contenuta in: F. Cacciafesta, Lezioni di Matematica Finanziaria classica e moderna, III ed. riveduta ed ampliata, Giappichelli ed.

Altri testi sono consultabili presso la biblioteca di Facoltą o facendone richiesta al docente.

Per quanto concerne le esigenze di esercitazione alla prova scritta alcuni testi sono disponibili presso la Biblioteca o facendone richiesta al docente;  esiste inoltre il modulo Esercitazioni di matematica finanziaria a cura di Coppini, Giordano, Micocci, Spandonaro edito dalla CISU, contenente un apposito software ed una raccolta di esercizi.